投資信託の分配金

投資信託によって得られる収益は、分配金と基本価格の値上がりによる利益分ですが、特に注目したいのが分配金です。

分配金は証券会社や投資信託会社などの専門機関が信託された資本を運用することで得られた収益の一部、もしくは全額を、決算期ごとに投資家に対して分配するお金の事です。投資家から預かったお金で得られた利益を皆んなで分けると方式で、初心者の方でも分かりやすいシステムです。

分配金の支払い方式は、収益を分配金として支払う・収益分を同一ファンドに再投資する・投資家本人がそれらを選択できるなど、様々なケースがあります。分配金は受益証券の口数に応じて支払われ、口数が多いほど多額の分配金を得られることになります。

追加型株式投資信託では、分配金に二種類の方式があります。

一つは普通分配金で、分配落ち後の基準価格が投資家の元本を上回る部分で支払われる分配金のことです。この普通分配金には課税されます。

二つ目は特別分配金で、分配落ち後の基準価格が投資家の元本を下回る部分で支払われる分配金です。元本の払い戻しになるので、課税対象にはなりません。

分配金はファンドごとに異なっていますが、分配金が高いファンドは当然のことながら人気が高いです。最近は、分配金を毎月支払うファンドも増えてきました。初心者の方にとっては、利益が多く出ることが分かりやすく期待しやすいため、ファンドを決定する要素として分配金を参考にするケースが多いようです。

気をつけたいのは、分配金の支払い頻度が高いことが決していいとは限らないことです。分配金を支払うことで基準価額が下がったり、その都度手数料が掛かることがありますから、時には損をすることもあります。

初心者の方は、メリットとデメリットを把握した上でファンド選びを行いましょう。